峰言峰語

朋友寄來了個簡報：『為何要理財？』打開一看，洋洋灑灑有 60 頁（哈，這類理財的簡報沒事就喜歡來個 50 頁），峰子擇其觀念不錯者，歸納如下：

【佳言】
．我們是『三明治』的一代：奉養父母的最後一代，被子女拋棄的第一代。
．拒絕作理財文盲（Financial Illiteracy）：沒有不理財的藉口。

．王永慶：『你賺的每一塊錢不是你的錢，你存的每一塊錢才是你的錢。』／法蘭西斯培根：『沒有一種獲利，能比節省手中的金錢這般確實可靠。』
．通往財務自由之路一定必需經過存錢，沒有捷徑。美國國家經濟署的研究發現，就是財富累積的差異，在於家庭存錢的額度。
．致富三招：妥善理債、定期存錢、進行投資。
．存錢妙方：少用信用卡、養成記帳習慣、設定存錢目標（例如收入的 10% - 30%）、選擇存錢方式（零存整付、定期定額基金、買保險）。

．愛因斯坦：『世界上最強大的力量不是原子彈，而是《複利》。』
．七二法則。用 72 除以報酬率，便能得知複利的倍增效果。例如年報酬率為 9%，則僅要八年財富便能加倍（72 ÷ 9 = 8）。

．善用銀行的錢，是高尚的行為；到銀行借錢消費，是愚蠢的行為。
．新光集團創辦人吳火獅：『聰明的人向銀行借錢，愚笨的人把錢存在銀行。』
．不要將所有的錢放在銀行，它的利率一年不到 2%。
．提升理財靈活度，舉債是催化劑。


【新退休時代】
．阿華的故事。《阿華的阿公：15 歲工作，65 歲退休》《阿華的爸爸：20 歲工作，55 歲退休》《阿華：25 歲工作，50 歲退休》《阿華的兒子：27 歲研究所畢業，45 歲退休》但是，愈年輕的一代壽命愈長。
．退休支柱 = 個人準備 + 企業退休金 + 社會保險
．社會保險
．在台灣，如果領到退休金（企業 + 社會），最多僅能撐六年。
→ 2002 年，每位退休者平均僅能領到《平均雇主退休》+ 126.6 萬《勞保老年給付》93.7 萬 = 219.9 萬，以不考慮通膨每個月生活費三萬的情形，最多僅能撐六年。
．快樂退休方程式 C × {55 - A/3) - (RA/7)} → C：目前的收入、A：現在的年紀、RA：退休年齡




【稅捐】
．在理財的過程中，所要面對的稅捐計有：1. 個人綜合所得稅；2. 營利事業所得稅；3. 贈與稅；4. 遺產稅；5. 證交稅；6. 房屋稅；7. 土地增值稅；8. 地價稅；9. 契稅。以上，全部都必需以現金支付！
．各項稅捐最高稅率：《個人綜合所得稅 40%》《贈與稅 50%（年度贈與總額在 4500 萬以上者）》《遺產稅 50%（遺產淨值超過一億以上者）》《土地增值稅 60%（土地增值在 200% 以上者）》
．可知道，您辛勞一生所累積資產的第一順位繼承人是誰？不是配偶及子女，而是國稅局！（新光集團創始人吳火獅過世時，數百億的遺產僅繳交了二億元的稅，而永豐餘集團何傳過世時，二十億的遺產卻繳了十億的遺產稅。二者的差異，就在財稅規劃。）
．國稅局查核贈與稅之 11 個重點方向：
1. 未成年子女財產增加 500 萬以上；
2. 年齡納稅人（55 歲以上）財產減少 500 萬以上；
3. 年齡 20-30 歲納稅人財產快速增加者；
4. 一年內財產交易所得快速增加者；
5. 利息所得大量增加者（含短期票券，其重點不在利息而在財產）；
6. 特定族群財產查稅檔；
7. 特別查核 25 歲以下購買不動產者；
8. 納稅人歷年所得與財產增加不成比例者；
9. 二親等親屬間買賣；
10. 短期內同一筆土地有多次移轉記錄，且為二等親間買賣；
11. 股票移轉價格與承銷價格差距懸殊者；
12. 短期內銀行提領記錄超過 100 萬元者。


【善用保險】
．免遺產稅。 《遺贈稅法 16-9》規定，被繼承人死亡時，給付其所指定受益人之人壽保險不計入遺產總額； 《所得稅法 4-7》規定，人身保險的保險給付，不論任何名目，均免納所得稅； 《人身保險法 112 條》規定，保險金約定於被保險人死亡時，給付與其所指定之受益人者，其金額不得作為被保險人之遺產。

例：一億元遺產，正常情況會僅剩 6450 萬，但透過保險，則會剩下一億2444萬（竟然還增加，Oh my God！）
正常情況剩下 6450 萬 → 10,000 萬 × 50% (稅率) - 1450 萬(累進差額) = 3550 萬 (應繳稅額) ； 10,000 萬 - 3550 萬 = 6450 萬
保險規劃下增為 12,444 萬 → 10,000 萬 - 3400 萬(保費) - 2156 萬(應納稅) + 8000 萬(保險給付) = 12,444 萬
註1：保費 3400 萬為 20 年期 8000 萬保障而來 → 1,700,000／年 × 20 年 = 3400 萬；
註2：應納稅 2156 萬為 10,000 萬 - 3400 萬 = 6,600 萬；6,600 萬 × 41%(稅率) - 550.7 萬(累進差額) = 2156 萬。


【基金、股票】
．安德列托斯卡蘭尼：『一旦踏入賭場或股市大廳，連最有智慧的人，都會把財智擱在衣帽間。』
．債券型基金：風險有限，打敗定存。海外基金：定期定額，分散投資組合。
．認購權證以小博大。可轉換公司債是『進可攻，退可守。』
．買股票的七項指標：過去三年的損益是否正常？應收帳款是否異常增加？流動資金是否出問題？轉投資是否過多且無關本業？固定資產是否過多？公司的負債比率是否正常？是否常常調降或調升財測？


最後，愛因斯坦還說過：『想像比知識重要。』


經濟日報／詹惠珠